Формула коэффициента оборачиваемости как показателя деловой активности: порядок расчета

В статье мы разберем 6 основных коэффициентов оборачиваемости предприятия, формулы расчета для бизнес-плана.Формула коэффициента оборачиваемости как показателя деловой активности: порядок расчета

Коэффициенты оборачиваемости. Формула расчета

Коэффициенты оборачиваемости – показатели финансового анализа, отражающие эффективность управления активами предприятия и характеризующие активность и интенсивность их использования. В отличие от показателей рентабельности коэффициенты оборачиваемости используют не чистую прибыль, а выручку от реализации (продажи) продукции.

Поэтому показатели оборачиваемости характеризует уровень деловой активности, тогда как рентабельность – уровень прибыльности по различным видам актива. Чем выше оборачиваемость, тем выше платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость.

Коэффициенты оборачиваемости показывают количество оборотов необходимого для окупаемости (погашения) капитала предприятия.

Коэффициент оборачиваемости активов. Формула

Коэффициент оборачиваемости активов (аналог: коэффициент оборачиваемости совокупного капитала) – показатель характеризующий скорость и эффективность управления активами предприятия. Показатель представляет собой отношение выручки от продажи продукции к среднегодовом размеру активов. Формула расчета имеет следующий вид:

Формула коэффициента оборачиваемости как показателя деловой активности: порядок расчета

Для данного коэффициента нет общепринятого рекомендуемого нормативного значения. Данный показатель необходимо анализировать в динамике. Рост показателя, как правило, обусловлен за счет увеличение доли выручки создаваемой активами предприятия. В таблице ниже показан анализ тенденции изменения оборачиваемости активов.

Коа ↗ Коэффициент оборачиваемости увеличивается. Повышающая тенденция показывает рост платежеспособности, отдачи на единицу активов и их эффективности управления предприятия.
Коа ↘ Коэффициент оборачиваемости уменьшается. Понижательная тенденция является индикатором снижения платежеспособности, отдачи на единицу активов и эффективности их использования.

Значение данного показателя сильно зависит от вида деятельности предприятия. Так в отраслях с высоким уровнем фондоемкости, т.е. предприятий с наличием большого объема основных производственных фондов, значение коэффициента будет ниже,  чем для предприятий торговых отраслей. Читайте более подробнее: “Коэффициент оборачиваемости активов компании: расчет“.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов

Коэффициент оборачиваемости текущих активов – показывает эффективность управления текущими активами предприятия и характеризует активность их использования.

К текущим активам предприятия относят фонды, которые могут быть быстро преобразованы в денежные средства: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, незавершенное производство.

Формула расчета показателя имеет следующий вид:

Формула коэффициента оборачиваемости как показателя деловой активности: порядок расчета

Нормативное значение для коэффициента оборачиваемости текущих активов не существует. Анализ проводится в оценке характера динамики и направления тенденции. В таблице ниже представлен анализ тенденции показателя.

Кота ↗ Коэффициент оборачиваемости текущих активов увеличивается. Рост показателя диагностирует повышение уровня платежеспособности, деловой активности и эффективности управления текущими активами предприятия.
Кота ↘ Коэффициент оборачиваемости текущих активов уменьшается. Понижательная тенденция является индикатором снижения платежеспособности, отдачи на единицу активов и эффективности их использования.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Формула

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – показывает эффективность управления дебиторской задолженностью предприятия. Показатель представляет собой отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости дебиторской задолженности. Формула расчета показателя имеет следующий вид:

Формула коэффициента оборачиваемости как показателя деловой активности: порядок расчета

Оборачиваемость дебиторской задолженности анализируется в динамике. В таблице ниже показана взаимосвязь между характером изменения тенденции и финансовым состоянием предприятия.

Кодз ↗ Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности повышается. Уровень эффективности управления дебиторской задолженностью увеличивается, что приводит к росту платежеспособности предприятия из-за повышения скорости погашения задолженности дебиторами.
Кодз ↘ Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшается. Снижение эффективности управления дебиторской задолженностью, увеличение период погашения задолженности дебиторами, снижение платежеспособности в краткосрочном периоде.

Значение показателя зависит от сферы деятельности предприятия, поэтому при оценке оптимального значения коэффициента необходимо сопоставлять его с среднеотраслевыми значениями. Читайте более подробно: “Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на примере ОАО “АЛРОСА”“.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – показатель отражающий скорость погашения обязательств предприятия перед кредиторами.

Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует эффективность управления кредиторской задолженностью и напрямую определяет степень платежеспособности.

Оборачиваемость кредиторской задолженностью представляет собой отношение выручки от продаж продукции к среднегодовому объему кредиторской задолженности. Формула расчета имеет следующий вид:

Формула коэффициента оборачиваемости как показателя деловой активности: порядок расчета

Анализ коэффициента необходимо проводить оценке динамики изменения, так как оптимальные значения показателя сильно зависят от сферы деятельности предприятия. В таблице ниже показан анализ динамики и соответствующего уровня финансового состояния.

Кокз ↗ Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности повышается. Повышение финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности.
Кокз ↘ Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшается. Снижение финансовой устойчивости предприятия и платежеспособности.

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат – характеризует активность управления товарно-материальными запасами и затратами предприятия. Коэффициент отражает эффективность отдела закупок и продажи представляет собой отношение выручки от продаж к среднегодовому размеру материальных запасов. Формула расчета имеет следующий вид:

Формула коэффициента оборачиваемости как показателя деловой активности: порядок расчета

По данному показателю не существует единого нормативного значения. Анализ коэффициента оборачиваемости материально-товарных запасов проводится в сравнении с аналогичными предприятиями отрасли и в динамике его изменения за исследуемый период (3-5 лет).

Коз ↗ Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат повышается. Увеличение эффективности продаж предприятия, финансовой устойчивости.
Коз ↘ Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат уменьшается. Снижение эффективности управления затратами предприятия, накапливание запасов на складе.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

Коэффициент оборачиваемости денежных средств – отражает активность управления денежными средствами и показывает количество циклов обращения наиболее ликвидных активов предприятия (денежных средств). Показатель представляет собой отношение выручки от продаж продукции к среднегодовому размеру денежных средств. Формул расчета имеет следующий вид:

Формула коэффициента оборачиваемости как показателя деловой активности: порядок расчета

Нормативного значения показателя в финансовой практике не существует. Анализ проводится в оценке направления и характера тенденции. В таблице ниже представлена взаимосвязь между тенденцией изменения коэффициента и финансовым состояние предприятия.

Кодс ↗ Коэффициент оборачиваемости денежных средств повышается. Увеличение эффективности использования наиболее ликвидных видов актива и финансовой устойчивости
Кодс ↘ Коэффициент оборачиваемости денежных средств уменьшается. Снижение эффективности управления наиболее ликвидными активами и финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент оборачиваемости представляют важную группу экономических показателей в финансовом анализе, которые позволяют оценить эффективность управления на предприятии различными видами активов и капитала. Анализ показателей проводится в оценке характера динамики за 3-5 лет и в сопоставлении с аналогичными компаниями отрасли.

Источник: https://finzz.ru/koefficienty-oborachivaemosti.html

Формула коэффициента оборачиваемости и примеры

  • Формула коэффициента оборачиваемости характеризует эффективность эксплуатации оборотных средств с целью получения прибыли от осуществления основной деятельности.
  • Коэффициент оборачиваемости – относительная величина, отражающая количество оборотов, которые должны совершить мобильные средства для обеспечения заданной нормы выручки.
  • Для расчета показателя оборачиваемости нужны 2 величины:
  • Сумма дохода,
  • Стоимость оборотного капитала.
  • Сумма дохода в рассматриваемом периоде может быть отражена посредством показателя выручки, а стоимость оборотного капитала посредством среднего остатка мобильных фондов.

Формула коэффициента оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости определяется отношением дохода к сумме оборотного капитала. Данный показатель измеряют в количестве оборотов за определенный период.

  1. Общая формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств выглядит следующим образом:
  2. Коб = TR / Cоб,
  3. Здесь К об — коэффициент оборачиваемости;
  4. TR– сумма выручки в рублях;

Cоб – средняя величина фондов (руб.).

  • Для того, что бы определить показатель выручки, используют следующую формулу:
  • TR = P * Q,
  • Здесь Р– цена единицы продукции (руб.);

Q – количество произведенной (реализованной) продукции (руб.).

  1. В свою очередь стоимость оборотных средств (среднегодовая) определяется с помощью следующей формулы:
  2. Cоб = (Снп + Скп)/2,
  3. Здесь Снп – стоимость оборотного капитала начала периода (руб.);
  4. Скп – стоимость оборотного капитала по окончанию периода (руб.)

Формула коэффициента оборачиваемости по балансу

  • Для определения  коэффициента оборачиваемости используют данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.
  • Формула коэффициента оборачиваемости по бухгалтерскому балансу выглядит следующим образом:
  • Коб = строка 2110 / (строка 1200нп + строка 1200кп )/2,
  • Здесь Коб – значение коэффициента оборачиваемости;
  • строка 2110 из отчета о финансовых результатах – выручка (руб.);

строка 1200нп и строка 1200кп из бухгалтерского баланса – стоимость оборотного капитала на начало и конец периода (руб.).

Значение коэффициента оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости является показателем, который отражает эффективность управления активами компании и характеризует активность и интенсивность использования оборотных средств.

При расчете показателя оборачиваемости, в отличие от показателей рентабельности, используется не чистая прибыль, а выручку от продажи продукции. По этой причине показателями оборачиваемости можно характеризовать уровень деловой активности, а показателями рентабельности уровень прибыльности по определенным видам актива.

Чем выше показатель оборачиваемости, тем выше платежеспособность компании и ее финансовая устойчивость.  Коэффициент оборачиваемости отражает число оборотов, которое необходимо для окупаемости (погашения) капитала компании.

Источник: http://ru.solverbook.com/spravochnik/formuly-po-ekonomike/formula-koefficienta-oborachivaemosti/

Оборачиваемость товара: что это такое, формулы, коэффициенты, расчёт и анализ

Формула коэффициента оборачиваемости как показателя деловой активности: порядок расчета

Одним из важнейших показателей эффективности работы в торговле является оборачиваемость товара, по специальной формуле несложно провести расчет и реализовывать самые выгодные позиции ассортимента.

С помощью этого критерия предприниматели могут определить, насколько эффективно они вкладывают средства в товарные запасы.

По длине цикла от закупки до продажи можно судить по деловой активности компании и о том, насколько грамотно используются денежные ресурсы, имеющиеся в распоряжении бизнеса.

Основные понятия

Складские запасы покрывают спрос и гарантируют предложение. Их размер и структура зависят от товарооборота конкретной фирмы. Чтобы пропорция между оборотом в торговле и складом оставалась идеальной, нужно анализировать скорость продаж и объем резерва, их соотношение.

Читайте также:  Как правильно описать моральный вред в исковом заявлении: пошаговая инструкция

Отвечая на вопрос, что такое оборачиваемость товара, простыми словами, следует отметить, что это отношение, которое показывает, сколько раз за период будет продаваться закупка или какое количество дней уйдет, чтобы опустошить помещение склада.

В расчетах учитываются средние величины.

Для получения максимально объективной картины не рекомендуется брать крупные поставки под заказ, потому что они искажают реальную ситуацию, не проходя этап хранения. Чтобы охарактеризовать остатки и приходы, в организациях розничной и оптовой торговли сводят торговый баланс. Он дает информацию о движении продукции, сколько и чего было закуплено и продано.

Чтобы определить, как считается оборачиваемость товара, потребуются три критерия:

  • Объем товарных запасов за период.
  • Расчетный срок. Его определяет владелец бизнеса исходя из целесообразности и специфики продукции. Например, по скоропортящимся изделиям берется неделя, а по строительству – от 6 месяцев.
  • Товарооборот (продажи) за то же время.

Чтобы получить объективную оценку, нужно учитывать следующие рекомендации:

  • Сравнение проводится по одинаковым группам ассортимента.
  • Показатель поможет оптимизировать деятельность только там, где есть склад.
  • Учитываются оприходованные позиции, имеющиеся в наличии.
  • Коэффициент считается в натуральном или денежном выражении, по закупочным ценам.
  • Полученные результаты наблюдаются и анализируются в динамике.

Если изделия реализуются медленно, то эффективность использования оборотных средств будет низкой, но если скорость слишком высокая, то потребитель может столкнуться с отсутствием на складе нужной позиции. Поэтому стремиться к абсолютному минимуму не стоит.

Под «оборачиваемостью» и ее коэффициентом понимают одно и то же. Оба понятия определяют, сколько раз остатки были в операционном цикле с заданным промежутком времени. Считать ее можно по отдельным позициям, группам, поставщикам, маркам, в рублях и килограммах за неделю или полгода.

Доходность бизнеса

Надо отметить, что деловую активность характеризует группа расчетов. Все они выражаются в разах и днях. Кроме скорости, движения запасов рассчитывают деловую активность:

  • капитала
  • активов
  • кредиторской и дебиторской задолженности
  • инвестиций.

Все эти коэффициенты очень важны для предпринимателей тем, что они:

  1. Корректируют скорость оборота, влияют на затраты.
  2. При коротком цикле увеличивают размер валового параметра за весь отчетный период.
  3. Взаимосвязаны, поэтому ускорение на одном из этапов приводит к экономии времени и издержек на каждом уровне.

В конечном итоге рентабельность, прибыльность и финансовая привлекательность компании зависят от того, когда возвращаются вложенные средства и как быстро они приносят доход.

Актуальность для магазина

В цепочке участвуют позиции на полках продавца и на складе. Иногда в формулу оборота товара включают то, что уже оплачено, но не доставлено от поставщика. Анализируя полученные данные, можно предотвратить затоваривание торговых точек. Факторов, которые влияют на величину на практике, бывает гораздо больше, чем в теории. Самые значительные из них:

  • эффективность работы менеджера по снабжению;
  • скорость рабочего процесса склада;
  • оперативность доставки и выкладки продукции;
  • нормы запасов, установленные в организации.

Расчет упрощают специальные программы, которые предлагает компания «Клеверенс».

Зачем нужна формула

Без системного подхода и анализа результатов работы продуктивность деятельности снижается в разы. Применяя методику подсчета коэффициентов деловой активности, вы:

  • увидите необходимость стимула к увеличению продаж;
  • оптимизируете логистику;
  • сведете к объективному минимуму объем склада;
  • откажетесь от работы с неликвидными позициями ассортимента.

Расчет показателей

Пример 1. По результатам инвентаризации в магазине продуктов на начало месяца товарный резерв составлял 250 000 р., на конец — 280 000 р. При этом выручка была 1 миллион рублей.

СЗср = 250+280/2 = 265 т.р.

ОБ = 1000 000/265 000 = 3,77 – число показывает, сколько продали товара за месяц.

Чтобы посчитать, за какой срок вы полностью реализуете остатки, воспользуйтесь одной из методик:

  • ОБ = СЗср * кол-во дней / ОП (ОБ = 265 000 х 30 / 1 000 000 = 7,95 (дней).
  • ОБ = Кол-во дней/ коэффициент (ОБ = 30/3,77 = 7,95 (дней).

Полученный результат говорит о том, что не пополняя товарную массу, организация проработает 8 дней, при этом полностью продаст свой складской ресурс.

Вместе с рассмотренным индексом применяют критерий уровня товарных запасов. Он показывает, сколько дней работы хватит, чтобы распродать одну нишу продукции.

Пример 2. По подсчетам на 30 июня осталось 150 пачек детского питания. За месяц его продано 350 штук.

150 х 30/350 = 12,8 (дней) – цифра говорит о том, что остатков хватит на 12 суток, а затем их надо пополнить.

Эффективность показателя для практического применения увеличивается, если его считать вместе с «уходимостью» – величиной, которая связана с продажами наименования с 1 кв.м торговой площади. Особенно важно ее учитывать при исключении той или иной строчки из номенклатуры магазина.

Коэффициент оборачиваемости товаров: расчет

В зарубежной практике он обозначается, как inventory turnover и показывает, сколько раз за период были распроданы и обновлены имеющиеся запасы.

Кроме денежной и количественной характеристик деятельности, он указывает, насколько эффективно осуществляется управление в области снабжения, логистики и нормирования товарного резерва, определяет качественные характеристики менеджмента, выявляет складской неликвид.

Особенность его в том, что он помогает регулировать прибыль в каждом операционном цикле. Рассчитывается как отношение к среднему объему запасов:

  • себестоимости товарооборота;
  • выручки от продаж.

Первый способ применяется реже, потому что искажает результат в зависимости от принятой на предприятии учетной политики.

ОБ = ОП / СЗ, где ОБ – товарооборот, а ОП – объем продаж. СЗ – складские запасы, которые можно определить, используя среднеарифметическое значение по дням периода: СЗ = СЗ 1/2+ СЗ 2+ СЗ 3+…. СЗ N/2.

Как рассчитать оборачиваемость товара за месяц

Для осуществления тактического оперативного управления удобно сравнивать динамику ежемесячных подсчетов. Ее выводят двумя способами.

Пример 3. Бухгалтерские остатки на 1 число составили 150 000 рублей, на 30-е – 210 000 р., при этом месячный товарооборот был 750 000 р.

СЗ = 150 т.р. + 210 т.р. /2 = 180 т.р

К об = 750 т.р /180 = 4,17

  • ОБ дн = 180 х 30 дней / 750 = 7,2
  • ОБ дн = 30 дней/ 4,17 = 7,2

С программным обеспечением от «Клеверенс», вам не понадобится ничего считать самостоятельно. Главное, понимать экономический смысл этих категорий и их важность для выгодной торговли. Нужно заполнять данные, четко вносить приходы и отгрузки.

Как посчитать оборачиваемость товара в днях

Чтобы применение на практике было более удобным и максимально полезным, величина рассчитывается за определенное время. Так можно определить, на сколько дней работы хватит приобретенных позиций, когда нужно пополнить склад и как часто повторяется цикл «заказ/оплата/доставка/хранение/продажа».

Как посчитать коэффициент оборачиваемости товара на складе за месяц: его норма

Экономика – такая наука, что разобравшись с методикой получения данных, важно установить нормативы. Они нужны, чтобы понять, хороший результат вы получили или необходимо срочно принимать меры по изменению ситуации.

Ведь найти «золотую середину» непросто.

Владелец заинтересован в коротком цикле «товар/деньги», в отсутствии затоваривания, а покупатель при высокой скорости оборота может столкнуться с дефицитом, не успеть купить нужную продукцию.

Величины, которая была бы принята за идеальный эталон, не существует.

Это связано с тем, что на показания влияет большое число субъективных и специфических факторов начиная от срока годности и заканчивая квалификацией снабженцев. Торговля ведется по-разному в крупных мегаполисах и удаленных деревнях.

Анализируя полученную информацию, ориентироваться нужно не на стандарты, а на динамику, сравнивая при этом одни и те же группы ассортимента между собой.

Анализ оборачиваемости товаров

Кроме времени, которое уходит на один операционный цикл, аналитики всегда обращают внимание на прибыльность, поэтому продуктивно структурируют весь перечень продукции по степени важности для фирмы. Такая классификация дает возможность объективно оценить ассортимент по двум критериям: скорости оборота (А) и маржинальности (В).

Условно разделить продукцию можно по каждому направлению. По А:

  1. Значимые, на долю которых приходится основной объем продаж и прибыли.
  2. Средние.
  3. Проблемные. Специфика третьей категории в том, что сюда попадают не только «аутсайдеры», отказываться от них сразу нельзя. Скорее всего, здесь встречаются новинки, базовые модели, продающиеся по стоимости закупки, но привлекающие трафик покупателей.

По В:

  1. Стабильные объемы.
  2. Небольшие отклонения спроса в диапазоне до 25%.
  3. Непрогнозируемый оборот.

Цель ранжирования – определить группу и подобрать индивидуальный подход к определению нормативов и остатков. Анализировать ее можно по двум признакам: динамика и сравнение. Исходя из этого, применяют следующие разновидности анализа:

  • Динамический – рассчитывается последовательно для равных периодов. Оценивается изменение полученного результата, принимаются соответствующие решения.
  • Сравнительный – применяется для рассмотрения аналогичных товарных категорий разных брендов, например, печенья или соков.

Что нам дает аналитика

Поверхностно относится к расчетам деловой активности нельзя. Их назначение не только в том, чтобы выделить группы, которые быстрее всех реализуются и возвращают деньги в оборот. С помощью этих коэффициентов менеджеры смогут:

  • подобрать оптимальный размер партии закупки;
  • составить график поставок по каждому наименованию;
  • спланировать отгрузки;
  • систематизировать рабочий процесс склада.
Читайте также:  Увольнение по собственному желанию в период отпуска: этапы процедуры, сроки подачи заявления и уклонение от отработки

Единственным условием является работа не со статичной информацией, а постоянное сравнение «было/стало» и ведение проверки по однотипным категориям номенклатуры.

Например, если за год показатели снизились на 70%, это означает, что по наименованию вырос спрос и объемы закупок нужно увеличивать.

А у партий с высокой скоростью оборота может быть занижена цена, а значит и рентабельность будет отставать. Это сигнал к пересмотру ценовой политики.

Практическое использование расчета

Коэффициент особенно существенен в сегменте B2B и крупных торговых сетей. Многие ритейлеры устанавливают нормы полного оборота, которые не должны превышать трех месяцев. Это связано с тем, что за этот срок:

  • товар становится узнаваемым;
  • цена оптимизируется;
  • качество соответствует ожиданиям покупателей;
  • концепция маркетинга разработана верно;
  • дебиторская и кредиторская задолженность не растут;
  • отсрочка платежа гасится вовремя, кредитная линия используется рационально.

Чтобы вычислять размер складских запасов, одного показателя оборачиваемости недостаточно. Для разработки концепции применяется анализ по двум критериям, о котором говорилось выше.

Тем не менее средний товарный остаток зависит от скорости оборота. Рассмотрим возможные комбинации:

  • Низкий Коб и значительный уровень товарно-материальных ценностей на складе с высокой долей вероятности говорит о затоваренности.
  • Быстрая оборачиваемость при маленьких остатках может постоянно приводить к дефициту той или иной позиции.
  • Низкий Коб и минимальные запасы могут свидетельствовать о стабильной торговле специфическим товаром, например, коллекционным чаем или вином.
  • Если скорость высокая и фирма может позволить себе вложить значительные средства в товарные остатки, спрос будет удовлетворяться без сложностей, а полки магазина не пустовать.

Источник: https://www.cleverence.ru/articles/biznes/oborachivaemost-tovara-chto-eto-takoe-formuly-koefficienty-raschet-i-analiz/

Относительные показатели деловой активности (оборачиваемости)

Показатели деловой активности являются важными в рамках анализа финансово-экономического состояния.

Коэффициенты деловой активности также известны как коэффициенты оборачиваемости, коэффициенты использования активов или коэффициенты операционной эффективности.

Эта категория показателей предназначена для измерения того, насколько хорошо компания управляет различными аспектами своей деятельности, в частности, насколько эффективно она управляет различными своими активами.

Таким образом, коэффициенты деловой активности отвечают на вопрос — насколько эффективно используются активы компанией.

Эти показатели отражают качество управления как оборотным капиталом, так и долгосрочными активами.

Эффективность оказывает прямое влияние на ликвидность (способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства), так что некоторые коэффициенты деловой активности также полезны при оценке ликвидности.

Эта группа коэффициентов указывает на эффективность использования активов предприятия, последовательность политики управления производственными запасами и запасами готовой продукции и т.д. Повышение интенсивности использования основных элементов активов является положительной тенденцией, ведь в таком случае высвобождается часть финансовых ресурсов.

Методика расчета показателей деловой активности

  • Оборачиваемость активов означает соотношение чистой выручки от реализации продукции к среднегодовой сумме активов предприятия.
  • Фондоотдача означает соотношение чистой выручки от реализации к среднегодовой остаточной стоимости основных средств.
  • Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается как соотношение чистой выручки от реализации к среднегодовой остаточной стоимости оборотных активов.
  • Период оборота оборотных средств рассчитывается делением 360 дней на коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Формула будет иметь следующий вид:
  • Период оборота оборотных средств (дней) = 360 / Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
  • Коэффициент оборачиваемости запасов определяется на основе сопоставления показателя себестоимости продукции и среднегодовой стоимости запасов.
  • Период одного оборота запасов рассчитывается делением 360 дней на коэффициент оборота запасов
  • Период одного оборота запасов (дней) = 360 / Коэффициент оборачиваемости запасов
  • Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется сопоставлением чистого дохода от реализации продукции и среднегодовой сумме дебиторской задолженности.
  • Период погашения дебиторской задолженности (дней) = 360 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
  • Оборачиваемость готовой продукции определяется как соотношение дохода к среднегодовой сумме готовой продукции.
  • Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как соотношение себестоимости к среднегодовой сумме кредиторской задолженности.
  • Период погашения кредиторской задолженности = 360 / Оборачиваемость кредиторской задолженности
  • Производственный цикл равен периоду одного оборота запасов:
  • Период цикла (дней) = Период одного оборота запасов
  • Операционный цикл является суммой производственного цикла и периода погашения дебиторской задолженности:
  • Период операционного цикла = Период одного оборота запасов + Период погашения дебиторской задолженности
  • Период финансового цикла является разницей операционного цикла и периода погашения кредиторской задолженности:
  • Период финансового цикла = Период операционного цикла — период погашения кредиторской задолженности
  • Коэффициент оборачиваемости собственного капитала соответственно — соотношение дохода к среднегодовой сумме собственного капитала.

Особенности расчета

Коэффициенты деловой активности, как правило, сочетают информацию о финансовых результатах в числителе с балансовыми статьями в знаменателе.

Поскольку отчет о финансовых результатах измеряет, что произошло в течение периода, а в балансе показывается состояние только в конце периода, используются, как правило, средние данные баланса для обеспечения согласованности результатов анализа.

Например, для измерения эффективности управления запасами, себестоимость проданных товаров (из отчета о финансовых результатах) разделяется на среднюю стоимость запасов (из баланса).

В случае расчета среднего значения используются, обычно, только две точки: на начало года и на конец года.

Тем не менее, некоторые аналитики предпочитают больше данных для расчета средних значений, но их можно использовать только в случае наличия доступа к внутренней отчетности компании.

Такая практика актуальна тогда, когда бизнес носит сезонный характер.

Если подготовлена полугодовая отчетность, то при расчете годовых значений можно использовать данные за три момента времени (на начало, середину и конец года).

Если имеются ежеквартальные данные, то в среднем можно использовать данные за пять периодов (на начало года и на конец каждого квартального периода).

На конец периода сумма запасов на предприятии может как увеличиваться, так и уменьшаться. При использовании данных только на начало и на конец периода возможна проблема заниженного или завышенного значения показателя.

Поскольку себестоимость измеряет, в том числе, и стоимость запасов, которые были использованы, этот показатель измеряет, сколько раз в год все запасы условно оборачивались. (Говорят, что весь инвентарь условно оборачивался, потому что на практике компании, как правило, не продают весь свой запас.

) Если, к примеру, себестоимость проданных товаров и услуг за последний год составила 120 млн руб., а средняя сумма запасов составила 10 млн руб., то коэффициент оборачиваемости запасов будет равен 12. Компания условно оборачивает весь свой инвентарь 12 раз в год (то есть, один раз в месяц).

(Опять же, мы говорим «условно«, поскольку на практике компания, вероятно, сохраняет определенную часть запасов от одного месяца к другому.)

Оборачиваемость затем может быть преобразована в дни одного оборота путем деления оборота запасов на число дней в отчетном периоде.

В указанном примере один оборот запасов составит 30,42 (365/12), а это означает, что в среднем запасы компании были под рукой в течение приблизительно 30 дней, или, что то же самое, компания удерживает каждый из запасов, в среднем, около 30 дней в течение периода исследования.

Коэффициенты оборачиваемости могут быть вычислены для любого годового или промежуточного периода, но следует соблюдать осторожность при интерпретации и сравнении по периодам.

Например, если в той же компании в следующем году себестоимость проданных товаров за первый квартал (90 дней) составила 35 млн руб., а средняя стоимость запасов 11 млн руб., оборачиваемость запасов составит 3,18.

Тем не менее, этот показатель составляет 3,18 оборота в квартал, которые непосредственно не сопоставимы с 12 разами в год в предыдущем году. В этом случае мы можем пересчитывать ежеквартальную скорость оборота запасов путем умножения квартального оборота на 4 (12 месяцев / 3-х месяцев; либо 4,06, используя 365 дней / 90 дней) для сравнения с годовой скорости оборота.

Таким образом, квартальный оборот инвентаризации эквивалентен 12,72 годового оборота запасов (или 12,91, если пересчитывать на год показатель, используя 90-дневный квартал и 365 дней в году).

Для вычисления коэффициента с использованием квартальных данных, мы можем использовать квартальный показатель оборачиваемости и количество дней в квартале для числителя.

Результат в таком случае составит около 28,3, с небольшими различиями в результате округления (90 / 3.18 = 28.30 и 365 / 12,91 = 28,27).

В некоторых случаях аналитику нужно узнать, сколько дней запасы находятся в предприятия с учетом данных на конец года, а не в среднем за год.

В этом случае в расчете было бы целесообразно использовать запас в балансе на конец года.

Если компания быстро растет или если расходы быстро растут, аналитики могут использования себестоимость проданных товаров только за четвертый квартал, так как себестоимость проданных товаров прежних кварталов может быть не актуальной.

Понимание результатов расчета показателей деловой активности

Оборачиваемость активов указывает на эффективность использования всех активов предприятия. Значение показателя означает сумму чистого дохода, который генерирует каждый рубль вложенных в предприятие средств. Однозначно положительной тенденцией является увеличение значения коэффициента в динамике.

Фондоотдача свидетельствует об эффективности использования основных средств. Показатель указывает на то, сколько услуг или товаров было предоставлено или изготовлено с привлечением каждого рубля основных средств. Нормативной тенденцией является также восходящая динамика показателя.

Читайте также:  Стоимость киловатта в Москве: особенности в образовании цен, влияние параметров

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств — этот показатель указывает на то, сколько оборотов совершили оборотные активы. Высокое значение показателя свидетельствует об интенсивной работе предприятия. Здесь также нормативной тенденцией является восходящая динамика показателя.

Период оборота оборотных средств — указывает на то, сколько длится один оборот оборотных средств. Положительным является сокращение этого периода.

Коэффициент оборачиваемости запасов указывает на эффективность текущей политики управления запасами.

Высокая оборачиваемость свидетельствует о продуманности тактике формирования производственных запасов, запасов готовой продукции и т.д.

Высокие показатели реализации товаров и услуг при быстрой оборачиваемости указывает на то, что период нахождения запасов на складе низкий, т.е. происходит минимизация логистических издержек.

Период одного оборота запасов — указывает на то, сколько длится один оборот запасов. Положительным является сокращение этого периода.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности указывает на интенсивность вращения задолженности дебиторов перед предприятием. Высокое значение показателя свидетельствует об эффективной политике управления отношениями с поставщиками.

Так низкая сумма задолженности может свидетельствовать о том, что предприятие предоставляет коммерческие кредиты только надежным клиентам, выстроило эффективные отношения с государственными органами, оптимизировало другие сферы, в которых возникает дебиторская задолженность.

Положительным является повышение значения показателя.

Период погашения дебиторской задолженности — здесь также нормативным является сокращение тенденции.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции — высокая оборачиваемость готовой продукции указывает на эффективность сбытовой политики.

Если предприятие способно реализовать продукцию в течение короткого периода времени, то это свидетельствует об эффективной политике взаимодействия с покупателями, что приводит к минимизации затрат на складирование изготовленных товаров.

Также высокая оборачиваемость может быть признаком значительного спроса на продукцию предприятия.

Период погашения кредиторской задолженности свидетельствует об эффективности привлечения кредиторской задолженности.

Увеличение значения показателя является положительной тенденцией, ведь предприятие финансирует свою деятельность за счет кредиторов — поставщиков сырья и материалов, бюджета и т.д.

Рисками значительного периода погашения кредиторской задолженности является ухудшение деловой репутации среди поставщиков, применение штрафных санкций со стороны государства, снижение производительности труда среди работников и т.д.

Период производственного цикла означает период в течение которого сырье и материалы приобретают форму готового товара. Положительным является сокращение показателя.

Период операционного цикла означает период в течение которого сырье и материалы приобретают денежную форму. Положительной тенденцией является нисходящая динамика.

Период финансового цикла означает период оборота средств предприятия. Положительной тенденцией является сокращение показателя, однако если значение является ниже нуля, то это свидетельствует о недостаточном объеме денежных ресурсов для своевременного расчета с кредиторами.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала указывает на эффективность использования капитала владельцев и свидетельствует о его производительности. Значение показателя означает сумму товаров и услуг (без учета НДС), которая была изготовлена на полученные средства акционеров. Положительной динамикой является рост значения коэффициента.

При интерпретации показателей деловой активности аналитики должны исследовать не только отдельные коэффициенты, но и их совокупность для определения общей эффективности компании. Это позволит сформулировать более взвешенные выводы.

Пример расчета показателя оборачиваемости

Приведем следующий пример, который демонстрирует вычисление коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности.

В гипотетической компании данные баланса были следующими:

Дебиторская задолженность по состоянию на конец 2015 года 1200 тыс. руб.

Дебиторская задолженность по состоянию на конец 2016 года 1000 тыс. руб.

Выручка за 2016 год 2500 тыс. руб.

  1. Какова оборачиваемости дебиторской задолженности компании и количество дней дебиторская задолженность находилась в обращении?
  2. Решение:
  3. Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка / Средняя дебиторская задолженность
  4. = 2500 / [(1200 + 1000) / 2]
  5. = 2500 / 1100 = 2,27 раз
  6. Период одного оборота дебиторской задолженности = Количество дней в периоде / Оборачиваемость дебиторской задолженности
  7. = 365 / 2,27 = 160,79 дней
  8. В среднем компании потребовалось 160,79 дней для сбора дебиторской задолженности в течение финансового года.

Источник: https://www.finalon.com/ru/finansovye-pokazateli/107-otnositel-nye-pokazateli-delovoj-aktivnosti

Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости)

Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) по­зволяют определить, насколько эффективно предприятие ис­пользует свои средства.

Скорость оборота средств, т.е. скорость их превращения в де­нежные средства:

  • 1) оказывает непосредственное влияние на платежеспособ­ность предприятия;
  • 2) отражает изменение производственно-технического потен­циала предприятия.
  • Различают общие и частные показатели деловой активности (оборачиваемости).
  • I. Общий показатель деловой активности (оборачиваемости) предприятия — коэффициент оборачиваемости активов:
  • К = Объём реализации / Среднегодовая стоимость активов (раз)
  • Данный показатель (отношение суммы продаж ко всему ито­гу средств):
  • 1) отражает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от источников их финансирования;
  • 2) показывает, сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли;
  • 3) показывает, сколько денежных единиц реализованной про­дукции принесла каждая денежная единица активов.
  • Допустимые значения: чем выше значение показателя, тем лучше.

II. Частные коэффициенты оборачиваемости.

  1. Частные коэффициенты оборачиваемости используются для более конкретных выводов об оборачиваемости тех или иных средств предприятия.
  2. Различают коэффициенты оборачиваемости:
  3. 1) дебиторской задолженности;
  4. 2) дебиторской задолженности в днях;
  5. 3) счетов к получению;
  6. 4) материально-производственных запасов;
  7. 5) материально-производственных запасов в днях;
  8. 6) собственного капитала;
  9. 7) кредиторской задолженности;
  10. 8) кредиторской задолженности в днях;
  11. 9) оборачиваемости счетов к оплате.
  12. 1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженно­сти:
  13. К = Объём реализации в кредит / Среднегодовая стоимость чистой дебиторской задолженности
  14. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в среднем в течение года дебиторская за­долженность превращалась в денежные средства.
  15. Базой сравнения для данного коэффициента являются значе­ния:
  16. 1) среднеотраслевых коэффициентов;
  17. 2) коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности.
  18. Сопоставление со значением коэффициентов оборачиваемо­сти кредиторской задолженности позволяет:
  19. 1) сравнить условия размещения и привлечения коммерческих кредитов, а следовательно, оценить эффективность кредит- ной политики предприятия;
  20. 2)  выявить серьезные проблемы со сбытом продукции.
  21. Допустимые значения: чем выше значение коэффициента, тем лучше.
  22. 2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях:
  23. К = Расчётное количество дней в финансовом году / Значение коэффициента оборачиваемости дебиторсокой задолжности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности может также рассчитываться в днях. Для этого расчетное количе­ство дней в финансовом году (360 или 365) надо разделить на по­лученное значение показателя оборачиваемости дебиторской за­долженности.

  • Допустимые значения: чем меньше дней требуется для оборо­та дебиторской задолженности, тем лучше.
  • 3. Коэффициент оборачиваемости счетов к получению:
  • К = Объём реализации в кредит / Среднегодовая стоимость счетов к получению
  • Коэффициент оборачиваемости счетов к получению является частным случаем коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности и показывает, сколько раз в среднем в течение го­да часть дебиторской задолженности, представленной счетами к получению, превращалась в денежные средства.
  • Допустимые значения: чем выше значение коэффициента, тем лучше.
  • 4. Коэффициент оборачиваемости материально-производст­венных запасов:
  • К = Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая стоимость материально-производственных запасов

Коэффициент оборачиваемости материально-производствен­ных запасов показывает скорость реализации этих запасов. Мате­риально-производственные запасы являются наименее ликвид­ной статьей оборотных активов, поэтому скорость их превраще­ния в денежные средства влияет на ликвидность предприятия.

  1. Чем выше значение коэффициента оборачиваемости матери­ально-производственных запасов:
  2. 1) тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства;
  3. 2) тем более устойчивым (при прочих равных условиях) является финансовое положение компании.
  4. Низкое значение коэффициента оборачиваемости материаль­но-производственных запасов, как правило, свидетельствует о проблемах со сбытом продукции.
  5. Допустимые значения: чем выше значение коэффициента, тем лучше.
  6. Необходимо также помнить, что в некоторых случаях высокая скорость оборачиваемости материально-производственных запасов может быть связана с реализацией продукции с минимальной при­былью или вообще без нее.
  7. 5. Коэффициент оборачиваемости материально-производст­венных запасов в днях:
  8. К = Расчёт количества дней в финансовом году / Значение коэффициента оборачиваемости материально-производственных запасов

Коэффициент оборачиваемости материально-производствен­ных запасов может также рассчитываться в днях. В этом случае он показывает, сколько дней требуется для реализации матери­ально-производственных запасов (без оплаты).

  • Допустимые значения: чем меньше дней требуется для оборо­та материально-производственных запасов, тем лучше.
  • 6. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
  • К = Объём реализации / Среднегодовая стоимость собственного капитала
  • Допустимые значения: чем выше значение коэффициента, тем лучше.
  • 7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженно­сти:
  • К = Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности
  • Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженно­сти показывает, сколько требуется оборотов для оплаты выстав­ленных счетов и векселей.
  • Допустимые значения: чем меньше значение коэффициента, тем лучше.
  • 8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженно­сти в днях:
  • К = Расчётное количество дней в финансовом году / Значение коэффициента оборачиваемости кредитной задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженно­сти может также рассчитываться в днях. Для этого расчетное ко­личество дней в финансовом году (360 или 365) надо разделить на полученное значение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности.

  1. Допустимые значения: чем меньше дней требуется для оборо­та кредиторской задолженности, тем лучше.
  2. 9. Коэффициент оборачиваемости счетов к оплате:
  3. К = Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая стоимость счётов к оплате
  4. Коэффициент оборачиваемости счетов к оплате показывает, сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов.
  5. Допустимые значения: чем меньше дней требуется для оборота кредиторской задолженности в части счетов к оплате, тем лучше.

Источник: http://finance-place.ru/fin-menedzhment/fin-instrumenty/finansoviy-analiz/koef-delovoy-aktivnosti.html

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector